Metodo Delle Simulazioni

Questo metodo di calcolo consiste nell'utilizzo diretto dei dati storici per immaginare cosa potrebbe succedere nel futuro. Il primo passo è l'identificazione di  quelle variabili di mercato che riteniamo influenzino il nostro investimento. In secondo luogo, creiamo un database contenente m variazioni giornaliere dei valori delle mie n variabili scelte. Otteniamo così m possibili scenari per quello che potrebbe succedere domani: il primo è quello in cui le variabili si comportano come avevano fatto nel primo giorno del mio database, il secondo come si erano comportate nel secondo, e così via. Quindi per ognuno dei miei m scenari calcolo la variazione del valore del mio investimento, e se sistemo i miei risultati in ordine crescente, il primo percentile di tale distribuzione rappresenta la stima del VaR giornaliero al 99% (ossia, se avevo m=500 per il valore del VaR giornaliero al 99%, prenderò il mio quinto peggior risultato della mia distribuzione). Come nel caso precedente, se non voglio il valore giornaliero, ma un holding time di N giorni, allora basta che moltiplichi il valore giornaliero per la radice quadrata di N.